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Credit scoring: o risco de crédito e o seu impacto nos custos de financiamento - o caso português
| dc.contributor.advisor | Breia, Arménio Fernandes | |
| dc.contributor.advisor | Moreira, Cândido Jorge Peres | |
| dc.contributor.author | Vasconcelos, José Miguel L. de Ornelas e | |
| dc.date.accessioned | 2017-07-05T19:16:44Z | |
| dc.date.available | 2017-07-05T19:16:44Z | |
| dc.date.issued | 2017-02 | |
| dc.description | Mestrado em Controlo de Gestão e dos Negócios | pt_PT |
| dc.description.abstract | Em 2008 com o despoletar da crise financeira e, sabendo da sua conexão directa com a actividade bancária, nomeadamente no que respeita a alguns comportamentos de risco adoptados por algumas instituições, diversos estudos sobre a temática foram desenvolvidos. Nesta dissertação temos por objectivo procurar analisar a relação entre o credit score das empresas do sector não financeiro com o respectivo custo ou pricing dos financiamentos remunerados obtidos por aquelas empresas. Para tal, considerando o universo de empresas da base de dados SABI da Bureau Van Dijk, selecionámos uma amostra de empresas sujeitas a Revisão Legal de Contas, no horizonte temporal de 2010 a 2014, dividindo-as em duas sub-amostras: - uma de 31 empresas que, de 2010 a 2013 apresentavam Capitais Próprios positivos e em 2014 inferiores a zero, ou seja, que neste ano, de acordo com o IAPMEI (2013) e a OTOC (2011), eram classificadas como Falidas; - outra, emparelhada, de 54 empresas que, para o período de análise, apresentavam Capitais Próprios superiores zero, isto é, que eram classificadas como Não Falidas. À amostra foram aplicados os modelos de scoring de Altman (2002), Carvalho das Neves e Silva (1998) e Matias (1982), para posteriormente serem comparados os seus outputs com o Custo Médio do Passivo Remunerado de cada entidade. Será expectável, portanto, face às crescentes exigências preconizadas nos acordos internacionais, que as instituições financeiras façam reflectir no custo dos financiamentos as variações dos perfis de risco das empresas, analisados na presente dissertação pelo binómio score-pricing. No caso concreto da amostra e períodos em análise da presente dissertação, verificou-se que, em média, cerca de sete em cada dez empresas detém o binómio score-pricing conforme com os pressupostos teóricos. | pt_PT |
| dc.description.abstract | With the onset of the financial crisis in 2008 and knowing its direct connection to the banking sector, particularly regarding some risk behaviours adopted by some institutions, several studies on this subject have been developed. In this thesis, we try to analyse the relationship between the credit score of companies of the non-financial sector with its costs of interest-bearing loans taken by those companies. To do this, considering the universe of SABI from Bureau Van Dijk database, we selected a sample of companies subject to Legal Account Certification, from 2010 to 2014, dividing them into two sub-samples: - One of 31 companies that, from 2010 to 2013 showed positive Equity and in 2014 less than zero (classified as bankrupt according to IAPMEI (2013) and OTOC (2011)); - Other, paired, of 54 that present Equity upper to zero in the period of analysis (not classified as bankrupt). In the sample were applied the scoring models of Altman (2002), Carvalho das Neves and Silva (1998) and Matias (1982), later to be compared its output with the average cost of loans of each entity. Therefore, facing the growing demands advocated in international agreements, it will be expected that financial institutions to reflect in the cost of financing the changes in the risk profiles of companies. In these thesis, this behaviour is tested by score-pricing binomial. Specifically, in the sample and periods under analysis on the present dissertation, we found that, on average, seven out of ten companies hold the score-pricing binomial in accordance with the theoretical assumptions. | pt_PT |
| dc.description.version | N/A | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.21/7235 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.peerreviewed | yes | pt_PT |
| dc.subject | Credit scoring | pt_PT |
| dc.subject | Pricing de crédito | pt_PT |
| dc.subject | Falência empresarial | pt_PT |
| dc.subject | Sector não financeiro | pt_PT |
| dc.subject | Custo médio passivo | pt_PT |
| dc.subject | Credit pricing | pt_PT |
| dc.subject | Bankruptcy | pt_PT |
| dc.subject | Non-financial sector | pt_PT |
| dc.subject | Average cost of loans | pt_PT |
| dc.title | Credit scoring: o risco de crédito e o seu impacto nos custos de financiamento - o caso português | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| oaire.citation.conferencePlace | ISCAL | pt_PT |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
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