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Abstract(s)
Este trabalho incide no sistema bancário angolano e tem como objetivo analisar os fatores bancários e macroeconómicos que mais influenciam o rácio de créditos não produtivos (NPL) nos bancos comerciais angolanos. A abordagem é quantitativa, recorrendo a estatísticas descritivas e modelos preditivos, utilizando a regressão múltipla (OLS) e o método dos mínimos quadrados em dois estágios (“two – stage least squares”, 2SLS), para uma amostra de 21 bancos comerciais autorizados a operar em Angola, abrangendo um período de 6 anos (2012-2017) e 117 observações com dados completos. A partir da revisão de literatura, tendo por base o contexto geográfico, selecionaram-se cinco variáveis traduzindo características dos bancos (dimensão dos bancos, carteira de crédito, resultado líquido, rendibilidade dos ativos e rendibilidade dos capitais próprios) e quatro variáveis macroeconómicas (crescimento do PIB, taxa de desemprego, taxa de inflação e taxa de câmbio do kwanza face ao dólar). Usaram-se variáveis dummy para cada um dos bancos, para permitir correr as regressões com a opção de efeitos fixos, de modo a capturar a influência de fatores não observáveis. Os resultados sugerem que o rácio de NPL é inversamente proporcional à dimensão dos bancos, à carteira de crédito, ao crescimento do PIB e à taxa de inflação, evidenciando uma relação positiva com a rendibilidade dos ativos (ROA), a rendibilidade dos capitais próprios (ROE) e a taxa de câmbio do kwanza face ao dólar. Os resultados deverão interessar as entidades bancárias, os supervisores e o público em geral, contribuindo para a elaboração das políticas macro prudenciais e de estabilidade financeira no setor bancário angolano.
This work caters to the angolan banking system and aims to analyze the banking and macroeconomic factors that most influence the ratio of non-performing loans (NPL) in angolan commercial banks. The approach is quantitative, using descriptive statistics and predictive models, such as multiple regression (“ordinary least squares” OLS) and two- stage least squares (2SLS) for a sample of 21 commercial banks authorized to operate in Angola, covering a period of 6 years (2012-2017), yielding 117 observations with complete data. Building on the literature review, based on the geographical context, five variables on banks ́ characteristics were selected (size, loan portfolio, net income, return on assets and return on equity) and another four variables pertain to the macroeconomic environment (GDP growth, unemployment rate, inflation rate and the kwanza exchange rate against the dollar). Dummy variables were used for each of the banks, to allow running regressions entering fixed effects, in order to capture the influence of unobservable factors. The results suggest that the NPL ratio is inversely proportional to the size of the banks, the credit portfolio, GDP growth, and the inflation rate, showing a positive relationship with the return on assets (ROA), the return on equity (ROE) and the kwanza exchange rate against the dollar. The results should interest banks, supervisors and the public at large contributing to the design of macro prudential and financial stability policies in the angolan banking sector.
This work caters to the angolan banking system and aims to analyze the banking and macroeconomic factors that most influence the ratio of non-performing loans (NPL) in angolan commercial banks. The approach is quantitative, using descriptive statistics and predictive models, such as multiple regression (“ordinary least squares” OLS) and two- stage least squares (2SLS) for a sample of 21 commercial banks authorized to operate in Angola, covering a period of 6 years (2012-2017), yielding 117 observations with complete data. Building on the literature review, based on the geographical context, five variables on banks ́ characteristics were selected (size, loan portfolio, net income, return on assets and return on equity) and another four variables pertain to the macroeconomic environment (GDP growth, unemployment rate, inflation rate and the kwanza exchange rate against the dollar). Dummy variables were used for each of the banks, to allow running regressions entering fixed effects, in order to capture the influence of unobservable factors. The results suggest that the NPL ratio is inversely proportional to the size of the banks, the credit portfolio, GDP growth, and the inflation rate, showing a positive relationship with the return on assets (ROA), the return on equity (ROE) and the kwanza exchange rate against the dollar. The results should interest banks, supervisors and the public at large contributing to the design of macro prudential and financial stability policies in the angolan banking sector.
Description
Mestrado em Contabilidade e Gestão das Instituições Financeiras
Keywords
Bancos Créditos não produtivos Fatores macroeconómicos Fatores específicos dos bancos Bancos comerciais angolanos Banks Non-productive loans Macroeconomic factors Bank specific factors Angolan commercial banks
Citation
Congo, M. M (2019). O que determina os créditos não produtivos: o caso de Angola. (Dissertação de mestrado não publicada). Instituto Politécnico de Lisboa, Instituto Superior de Contabilidade e Administração de Lisboa. Disponível em http://hdl.handle.net/10400.21/12906