Percorrer por autor "Costa, Ivo Miguel Abranja da"
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- O efeito do mês de janeiro no mercado financeiro portuguêsPublication . Costa, Ivo Miguel Abranja daO efeito do mês de janeiro é uma das anomalias de mercado mais conhecidas e analisadas em todo o mundo, desde a sua introdução que tem sido objeto de estudo em diversos artigos académicos e revistas económico-financeiras. Embora a extensa evidência empírica explorada em diversos índices internacionais, a literatura sobre a anomalia no mercado financeiro português, Portuguese Stock Index (PSI), é quase inexistente. Neste sentido, a presente dissertação contribui para colmatar esta lacuna ao investigar a presença do efeito do mês de janeiro no mercado financeiro português, com base nos preços de abertura e fecho de mercado apresentados no Yahoo! Finance, considerando o período entre 13 de maio de 2013 e 2 de fevereiro de 2024. Os resultados obtidos revelaram insignificância estatística para as estimativas dos coeficientes das variáveis dummy, representativas dos meses do ano, ao contrário do coeficiente associado ao modelo autorregressivo, que se demonstrou relevante. Com isto, foi possível concluir a eficiência e racionalidade do mercado financeiro português, uma vez que as rendibilidades calculadas não foram influenciadas pelo mês de janeiro.