Browsing by Author "Pedroso, Raquel"
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- Existência de clusters na volatilidade do índice STOXX Global Video Gaming & eSports Gross Return USD IndexPublication . Pedroso, Raquel; Bentes, SóniaEsta dissertação analisa a existência de clusters de volatilidade no índice STOXX Global Video Gaming & eSports Gross Return USD Index, representativo do mercado de e-sports e videojogos. Utilizando o modelo econométrico GARCH(1,1), a análise abrange dados diários de 2012 a 2024, identificando períodos de maior instabilidade financeira. Os resultados confirmam a persistência da volatilidade, onde choques passados influenciam flutuações futuras. Eventos como a pandemia de COVID-19 e a guerra na Ucrânia tiveram impactos significativos no índice, refletindo um aumento de incertezas e oscilações. Por outro lado, fatores específicos do setor, como o crescimento da indústria, avanços tecnológicos e maior adesão a plataformas digitais, impulsionaram períodos de recuperação. Estatísticas descritivas revelaram características de não-normalidade nos retornos do índice, com assimetria positiva e caudas grossas, indicando maior probabilidade de eventos extremos. Este comportamento sublinha a importância de estratégias de gestão de risco, como diversificação de portfólios e instrumentos de hedge, para mitigar os impactos das flutuações. A investigação contribui para o estudo da volatilidade em mercados emergentes, destacando o potencial dos e-sports como setor inovador. Recomenda-se que estudos futuros explorem índices alternativos e modelos mais avançados para aprofundar o entendimento das dinâmicas deste mercado.