Percorrer por autor "Neves, Telmo"
A mostrar 1 - 1 de 1
Resultados por página
Opções de ordenação
- The impact of the war in Ukraine on implied volatility indices: VIX, VSTOXX, JNIV and RVIPublication . Neves, Telmo; Nuno Sacadura, JoséEm fevereiro de 2022, a Rússia invadiu a Ucrânia desencadeando uma crise energética, que resultou no aumento da inflação, das taxas de juro e numa queda significativa no mercado acionista americano e europeu. Esta investigação tem como objetivo analisar o impacto que a guerra na Ucrânia causou na volatilidade das rendibilidades dos índices de volatilidade implícita: VIX, VSTOXX, JNIV e RVI, utilizando o modelo EGARCH. O horizonte temporal considerado na amostra inclui o período de estabilidade entre 2017 e 2019, e o período da guerra na Ucrânia entre 21/02/2022 e 06/10/2023. Os resultados indicam que o choque causado pela guerra na Ucrânia aumentou a incerteza, afetando significativamente a volatilidade futura das rendibilidades em todos os índices analisados, tendo tido maior impacto no RVI. No período inicial da guerra o índice que teve a sua volatilidade mais afetada foi o RVI e os menos afetados foram o VSTOXX e o JNIV. Enquanto que no período em que o mercado estava a subir o JNIV e o VSTOXX mostraram-se mais sensíveis às más notícias do que o VIX.